Estratégias de gestão de risco de investimentos

Ronie Perterson Dario, João Luis Gonçalves, Maria Lúcia Abbott Jacob

Resumo


Detalhamos a estrutura matemática dos métodos de Mínima Variância de Markowitz e Paridade de Risco utilizados em estratégias de gestão de risco de investimentos. Aplicamos essas estratégias na gestão de risco de uma carteira de investimento em ações de empresas brasileiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo, em um período que abrange os meses críticos da crise econômico-financeira causada pela pandemia de COVID-19. Os resultados indicam melhor desempenho destes métodos em comparação com a distribuição percentual uniforme de ativos. A estratégia de Mínima Variância apresentou resultados significativos na redução do risco, enquanto a estratégia de Paridade de Risco teve como principal aspecto positivo a manutenção da diversificação da carteira.


Palavras-chave


alocação de carteiras; mínima variância; equal weighting; paridade de risco; COVID-19

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DOI: https://doi.org/10.5540/03.2021.008.01.0408

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