Estratégias de gestão de carteiras de investimentos

João Luis Gonçalves, Ronie Perterson Dario, Patrik Borges de Miranda

Resumo


Analisamos o desempenho de estratégias de investimento baseadas no clássico método de Média Variância de Markowitz e em uma de suas variações, o método de Média Variância Penalizada, na gestão de uma carteira de investimentos em ações brasileiras. A estratégia baseada no Média Variância Penalizada permite maior controle na relação risco x retorno do que a estratégia baseada no Média Variância de Markowitz. Comparamos numericamente o desempenho quanto a risco e retorno destas estratégias com outras que não se utilizam de métodos de otimização.


Palavras-chave


alocação de carteiras; métodos de média variância; equal weightíng

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DOI: https://doi.org/10.5540/03.2021.008.01.0407

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