Tratamento do fator de decaimento exponencial para o Modelo Diebold-Li no ajuste da ETTJ brasileira.

Lucio D. Sartori, Diego Eckhard

Resumo


O presente trabalho testa uma alternativa de ajuste da estrutura a termo da taxa
de juros brasileira bem como a sua previsão através de uma variação do modelo Diebold-Li focando principalmente em seu fator de decaimento exponencial. No ajuste da curva, o encontro deste parâmetro é feito através de ferramenta computacional, buscando o fator de decaimento que reduz a diferença de mı́nimos quadrados em relação aos pontos originais capturados no mercado de juros futuro brasileiro em conjunto dos três outros fatores do modelo. A importância deste estudo reside em conhecer a aderência do modelo proposto à curva de juros brasileira testando sua eficiência quando utilizados os pressupostos enunciados.


Palavras-chave


ETTJ; Diebold e Li; Lambda variável; Curva de juros; Previsão.

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DOI: https://doi.org/10.5540/03.2017.005.01.0122

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