Tratamento do fator de decaimento exponencial para o Modelo Diebold-Li no ajuste da ETTJ brasileira.

Authors

  • Lucio D. Sartori
  • Diego Eckhard

DOI:

https://doi.org/10.5540/03.2017.005.01.0122

Keywords:

ETTJ, Diebold e Li, Lambda variável, Curva de juros, Previsão.

Abstract

O presente trabalho testa uma alternativa de ajuste da estrutura a termo da taxa
de juros brasileira bem como a sua previsão através de uma variação do modelo Diebold-Li focando principalmente em seu fator de decaimento exponencial. No ajuste da curva, o encontro deste parâmetro é feito através de ferramenta computacional, buscando o fator de decaimento que reduz a diferença de mı́nimos quadrados em relação aos pontos originais capturados no mercado de juros futuro brasileiro em conjunto dos três outros fatores do modelo. A importância deste estudo reside em conhecer a aderência do modelo proposto à curva de juros brasileira testando sua eficiência quando utilizados os pressupostos enunciados.

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Published

2017-04-14

Issue

Section

Trabalhos Completos - Matemática Aplicada à Economia e Finanças