Aplicação de programação estocástica para estratégias de investimentos em fundos estruturados

Abstract

Este trabalho apresenta a aplicação de uma abordagem via programação estocástica linear para tomada de decisão em um fundo de investimento estruturado. Uma metodologia de média de vários cenários é aplicada para definição da alocação inicial de uma carteira formada por caixa e derivativos de índice de ações. A partir dessa alocação é feita uma analise do sucesso dessa carteira em superar a performance do índice Bovespa. Além disso, é feita uma análise comparativa contra uma carteira formada apenas por caixa e um ativo de risco cujo retorno seja o do índice Bovespa. Tal comparação analisa a diferença de performance e também a diferença de risco medido pelo ___ (value at risk) versus retorno.