Três Perspectivas para um Modelo de Seleção de Carteiras a Três momentos

Authors

  • Patricia R. Martins
  • Patrícia N. Silva
  • Carlos Frederico Vasconcellos

DOI:

https://doi.org/10.5540/03.2023.010.01.0106

Keywords:

Seleção de Carteiras de Investimentos, Momentos de Ordem Superior, Assimetria

Abstract

Neste trabalho, analisamos três versões de um modelo de seleção de carteiras de inves- timento que considera momentos de ordem superior. Cada problema investigado consiste em um problema de otimização condicionada. Esta abordagem permite avançar na compreensão da fronteira eficiente no modelo a três momentos e sua relação com o modelo clássico de média-variância. Como principais contribuições, destacamos a prova de existência de solução para cada um destes problemas e uma caracterização dos conjuntos factíveis associados com respeito à independência linear dos gradientes das restrições. Isto nos permite tratar também os casos degenerados. O tratamento conjunto dos três problemas permite avanços na compreensão da fronteira eficiente no modelo a três momentos.

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Patricia R. Martins

IME/UERJ

Patrícia N. Silva

IME/UERJ

Carlos Frederico Vasconcellos

IME/UERJ

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Published

2023-12-18

Issue

Section

Trabalhos Completos